销售代码 667820A · 登记编码 Z7001626000593 · 成立 2026-05-14 · 数据截至 2026-09-15
这是一只招银理财发行、招商银行销售和托管的短债为主、少量权益增强的开放式净值型理财。成立募集规模约1亿元。它不是“存半年自动到期”，而是每笔申购单独锁180天，锁满后在交易日申请赎回。
管理人评级为 PR2（中低风险）。官方允许固定收益类资产不低于80%，权益、商品及衍生品合计可到20%，其中高波动性资产上限5%。短期净值表现非常平滑，但只有124天历史，不能据此认定“不会亏”。
债券价格、信用风险、少量权益和衍生品敞口都可能造成净值回撤；极端赎回时还可能暂停或延缓支付。
目前尚无定期投资报告，以下是业绩比较基准的测算口径，不是实际持仓：40%一年定存基准、53%一年以内中债财富指数、2%防御50指数、5%活期。它说明产品设计上债性很强，权益增强很小。
届时改为15%活期利率 + 83.5%一年以内中债全价指数 + 1.5%防御50指数。若现在买入，基准生效时仍处180天锁定期内，通常无法通过正常赎回规避这次变更。
招商银行官方净值接口共返回88条完整记录。截至2026-09-15，单位净值1.0132，成立以来累计+1.32%，按银行展示的简单年化口径为3.89%。
| 区间 | 累计收益 | 简单年化 | 起算日 |
|---|---|---|---|
| 近1月 | +0.34% | +3.84% | 2026-08-14 |
| 近3月 | +0.89% | +3.55% | 2026-06-16 |
| 成立以来 | +1.32% | +3.89% | 2026-05-14 |
按每周最后一个净值点计算，18/18周为正；这与APP“历史周周正收益”一致。但样本仅4个月，不能外推为未来也每周为正。
说明书常规费用为销售0.25% + 管理0.15% + 托管0.02% = 0.42%/年。2026-09-11至10-11，管理费临时降至0.01%，所以当前合计0.28%；但现在买满180天，绝大多数持有期在优惠结束后，决策时仍应按接近0.42%评估。
| 费用 | 当前 | 优惠结束后 |
|---|---|---|
| 销售服务费 | 0.25% | 0.25% |
| 固定管理费 | 0.01% | 0.15% |
| 托管费 | 0.02% | 0.02% |
| 合计 | 0.28% | 0.42% |
| 认购/申购/赎回 | 0% | 0% |
180天后才可申请赎回，正常到账还需约5个交易日；法定假期、巨额赎回会更久。
这是成立124天的历史简单年化。按相同速度持续180天，10万元约赚1916元，但实际可能更高、也可能更低或亏损。
2027-03-01生效，而现在买入最早约2027-03-17才满180天。
当前只能确认合同允许范围和基准口径，不能把40/53/2/5当作真实仓位。
| 核验点 | APP截图 | 官方数据复算 | 结果 |
|---|---|---|---|
| 最新净值/累计收益 | 累计+1.32% | 1.0000→1.0132 | 一致 |
| 成立以来年化 | 3.89% | 1.32%×365÷124=3.885% | 一致 |
| 净值记录 | — | 88条，2026-05-14至2026-09-15 | 完整 |
| 登记编码 | — | Z7001626000593 | 说明书/成立公告一致 |
| 内容 | 官方来源 |
|---|---|
| 产品要素、费率、投资范围 | 招银理财产品说明书 |
| 成立规模、日期、登记码 | 招银理财成立公告 |
| 费率优惠 | 招银理财费率公告 |
| 2027年基准调整 | 招银理财基准调整公告 |
| 产品页 | 招商银行一网通理财 |
仅使用招银理财/招商银行官方披露。区间收益、波动、回撤和周收益由官方净值序列计算。数据截至2026-09-15，报告生成2026-09-18。